Коэффициент покрытия инвестиций Формула по балансу. Нормативное значение

Перед инвестированием средств в проект, потенциальному инвестору необходимо ознакомиться с финансовой отчетностью компании и определить, покроет ли финансовый результат ее деятельности вложенные инвестиции. Если компания не в состоянии погашать внешние обязательства, то коэффициент будет снижаться. Динамику его изменений лучше отслеживать по финансовым отчетам нескольких периодов. Значение коэффициента в пределах нормы свидетельствует о низком уровне риска инвестора при вложении им собственных средств в проект.

В небольших фирмах, особенно, оказывающих разнообразные услуги, значение коэффициента должно придерживаться 1,5. Как финансовый показатель коэффициент покрытия играет важную роль в определении безубыточности хозяйственной деятельности. Поэтому требует постоянного расчета для исключения возможных рисков банкротства. Коэффициент покрытия не отражает в полной мере результаты деятельности предприятия. Для полноценного анализа нужно также определять коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

1. Коэффициенты покрытия инвестиций (КПИ) — это популярные финансовые показатели, которые помогают оценить способность организации выполнять свои обязательства и дают инвесторам представление о ее привлекательности.
2. Коэффициент покрытия инвестиций позволяет оценить, можно ли получить желаемый результат от партнерства с проектом или лучше поискать другую компанию для сотрудничества.
3. Новые источники инвестирования станут дополнительным стимулом для развития предприятия и повышения его привлекательности для инвесторов.
4. Функционирование любого бизнеса основано на формирование кредиторских и дебиторских обязательств.
5. Для этих целей используется специальный показатель, который можно рассчитать на базе публичных сведений из финансовой отчетности.

Нормативные значения

Лукойл в том же отчётном периоде превращал инвестиции в выручку вдвое быстрее и впятеро эффективнее использовал активы, вчетверо быстрее делал прибыль из закупок, а основные средства использовал эффективнее аж в 52 раза. КПИ считают, чтобы понять какая часть активов компании финансируется постоянными пассивами и долгосрочными обязательствами, которые не придется скоро погашать. Это нужно для оценки стоимости активов, на которые можно точно рассчитывать в ближайший год. Если рынки грохнулись, продажи упали, а срочные обязательства нужно гасить, чтобы оставаться на плаву, то КПИ покажет долю теперешних активов, которая останется у бизнеса. Собственный капитал — это суммы по строкам 1300 «Итого по разделу III» и 1530 «Доходы будущих периодов». Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства.

Для того чтобы определить, покроет ли финансовый результат проекта направленные в него инвестиции, стоит воспользоваться сведениями из финансовой отчетности компании. В наибольшей степени для руководства компании, чтобы корректно оценить текущее положение организации, состояние активов, – понижение КПИ является сигналом того, что требуются меры по укреплению финансовой устойчивости. Этот индикатор также носит название «коэффициент покрытия процентов». Он отражает устойчивость компании по отношению к имеющейся долговой нагрузке.

Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio)

В такой ситуации для предприятия существует риск остаться с ненужными оборотными активами, которые уже невозможно вложить в производство. Показатель представляет собой отношение собственных средств организации к внеоборотным активам. Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.

В этом случае увеличивается значение числителя формулы, что приближает КПИ к единице. Самый важный из них – увеличение краткосрочных долговых обязательств, на возврат которых тратятся средства. Рост их доли – очень тревожный знак, поскольку риски в этом случае становятся выше. Нужно учитывать, что, помимо коэффициента покрытия инвестиций, есть и другие показатели, по которым можно судить о перспективах развития компании. Из анализа показателя для нового ресторана становится видно, что КПИ далек от оптимальных значений.

Параметры, применяемые для оценки заемщика

Для его расчета текущие активы делятся на краткосрочные обязательства, которые также называют текущими пассивами. Эти цифры указывают на критичность проекта и необходимость дополнительной оценки его финансовой устойчивости. При таком значении КПИ наиболее вероятно отрицательное решение инвестора.

Интерпретация и анализ коэффициента покрытия процентов.

В анализе участвуют такие показатели, как рентабельность, ликвидность, оборачиваемость фондов. За базу расчета берутся данные из бухгалтерской и финансовой отчетности за три-пять лет. Если коэффициент находится в интервале между 1,5 и 2,5, инвестиционный климат на предприятии будет считаться наиболее благоприятным.

Наиболее часто фиксируется завышенная доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов. То есть фирма отгружает изделия без предоплаты или перечисляет поставщикам авансы, не соизмеримые с коэффициент покрытия инвестиций величиной ближайшей поставки. Показатель, превышающий величину 2,5, по предварительной оценке является самым лучшим. Считается, что предприятие стабильно развивается, получает достойную прибыль от бизнеса. На первый взгляд платежеспособность фирмы находится на высоком уровне. Когда величина показателя превышает 0,9, инвестор признает инвестиционный климат наиболее благоприятным для осуществления вложений.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – это экономический показатель, выраженный в цифровом значении и означающий результат пропорции между оборотными средствами и текущими обязательствами. Применяется для анализа платежеспособности организаций и разработки мероприятий по ее увеличению. Коэффициент покрытия – значение, отображающее способность предприятия оплачивать долги с помощью средств, которые находятся в распоряжении субъекта. Расчетные значения позволяют понять, какую часть активов требуется истратить для покрытия задолженности. Например, фирме придется единовременно погасить долгосрочные обязательства, для этого понадобятся все денежные средства и срочный возврат дебиторской задолженности.